2022年9月19日，艾美疫苗股份有限公司通过港交所聆讯，高盛、中金公司、中信建投国际及麦格理为联席保荐人。聆讯资料显示，按2021年批签发量计，公司是中国第二大疫苗公司，所占市场份额为7.4%;按2021年销售收入计，公司于中国所占市场份额为2.1%。

作为中国主要的疫苗公司，公司涵盖了从研发到制造再到商业化的整个价值链。根据灼识咨询的资料，公司是唯一一家在全球范围内拥有全部五种经过验证的人用疫苗平台技术的中国疫苗企业，所拥有的平台技术包括细菌疫苗平台技术、病毒疫苗平台技术、基因工程疫苗平台技术、联合疫苗平台技术及mRNA疫苗平台技术。于各平台下，公司拥有至少一种获批产品或一种处于临床试验申请或临床阶段的在研疫苗。

公司目前已商业化八款针对六个疾病领域的疫苗产品，其中，乙型肝炎疫苗及人用狂犬病疫苗为公司在市场上处于领先地位的主要商业化疫苗产品。于往绩记录期间，公司一直依赖公司的乙型肝炎及人用狂犬病疫苗产品，于2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年4月30日止四个月，公司从中分别获得公司总收入的84.2%、90.2%、93.0%、94.3%及92.0%。公司预计在不久的将来将继续从这两种产品类型中获得大量收入。

公司亦有针对13个疾病领域的22种在研疫苗，其中5款在研疫苗处于临床阶段。这5款在研疫苗中，公司预计将于2023年至2025年推出至少四款。公司亦计划于2023年末提交超过10项临床试验申请，以将多个正在准备临床试验申请及临床前的在研产品推进到临床试验阶段。

于往绩记录期间，公司的绝大部分收入来自疫苗产品销售。于2019年、2020年及2021年，公司的总收入分别为人民币9.52亿元、人民币16.38亿元及人民币15.70亿元。公司的利润由2019年的人民币1.2亿元大幅增加234.2%至2020年的人民币4亿元。于2021年公司遭受了人民币6.76亿元的巨额亏损。

自截至2021年4月30日止四个月至2022年同期，公司的收入由人民币4.65亿元减至人民币2.75亿元，而公司的毛利由人民币3.84亿元减至人民币2.2亿元。截至2021年4月30日止四个月，公司的利润为人民币5767.7万元，而2022年同期公司录得亏损人民币9580.4万元，主要由于收入下降以及公司快速推进在研疫苗的临床试验导致研发支出增加。

公司募资拟用于推进公司在研疫苗的研发及持续丰富公司的疫苗管线;为建设新生产设施的资本开支提供资金;投入公司的销售及营销活动以巩固及扩大市场领导地位等。

关键词 中金公司 中信建投国际 中国第二大疫苗公司 灼识咨询 病毒疫苗平台技术 狂犬病疫苗