6月28日，资本邦了解到，爱美客于2022年6月27日再次递交港股招股书，高盛、中金公司、摩根大通为联席保荐人。若此次成功在港股上市，爱美客有望成为首家“A+H”上市的医美公司。

2021年7月，公司递交境外上市外资股(H股)上市申请，目前招股书已失效。

2020年9月28日，爱美客正式登陆A股深交所创业板，股票代码“300896”。踩着医美的风口，自上市以来，爱美客A股的股价已上涨近800%。截至最后实际可行日期，公司A股市值约人民币(下同)1231亿元。

根据弗若斯特沙利文报告，按服务收入计，2021年中国医疗美容市场规模为1891亿元，预计到2026年将达到3998亿元，2021年至2026年的年复合增长率为16.1%，到2030年将达到6382亿元，2026年至2030年的年复合增长率为12.4%。根据同一资料来源，按服务收入计，预计2021年至2030年中国医疗美容市场的增长占全球市场同期增长的三分之一。

根据弗若斯特沙利文报告，按2021年的销量计，爱美客是中国最大的基于透明质酸的皮肤填充剂供应商，市场份额为39.2%。根据同一资料来源，按2021年的销售额计，公司是中国第二大基于透明质酸的皮肤填充剂供应商，市场份额为21.3%，亦为中国所有国内公司中最大的基于透明质酸的皮肤填充剂供应商，市场份额为58.9%。

截至最后实际可行日期，公司拥有七款获得国家药监局授予第三类医疗器械注册证的产品。

该公司主要依赖直销，较少依赖经销商。截至2021年12月31日，通过公司销售网络，产品已被超过4400家医疗机构采用，其中约4000家通过直销渠道覆盖。2018年-2021年，直销收入占收入的比例分别为71.6%、63.9%、61%和61%。

从产品来看，于往绩记录期间，公司基于透明质酸的皮肤填充剂产品占总收入的98%以上。

主要受基于透明质酸的皮肤填充剂产品销售大幅增长所推动。公司的收入由2018年的3.21亿元增至2021年的14.48亿元，年复合增长率为65.2%。公司的纯利由2018年的1.16亿元增至2021年的9.57亿元，年复合增长率为102.1%。毛利率由2018年的87.2%增至2021年的93.3%。

于2018年、2019 年、2020年及2021年，公司的研发开支分别为3370万元、4860万元、6180万元及1.02亿元，分别占同期收入的10.5%、8.7%、8.7%及7.1%。于往绩记录期间，公司的研发开支以44.8%的年复合增长率增长。

2018年-2021年，公司的销售及经销开支分别为6042.7万元、7479万元、7077.4万元和1.56亿元。

爱美客表示，此次港股IPO募集资金将用于投资、收购和授权许可安排，包括股权投资和产品、研发团队及技术的收购以及授权许可安排;用于开发及扩展在中国的产品管线，包括促进在研产品的国内研发及商业化，以及在中国招聘额外的研发人员来开展公司的国内研发工作;用于通过就公司的在研产品进行海外产品开发、注册及商业化及相关合作来扩大全球布局，以及用于招聘海外研发人员开展海外研发工作;用于营销和品牌建设工作;用于营运资金及其他一般公司用途。

关键词 爱美客再次递交港股招股书 中金公司 摩根大通 透明质酸的皮肤填充剂供应商