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光大证券国际为其独家保荐人。

资料显示，淮北绿金为安徽淮北一家国资背景的建材供应商，公司股东为淮北国资委旗下淮北建投。

公司主要收入来源于包括骨料产品和混凝土产品的销售，按2021年销量计，公司骨料产品分别占国内及安徽省内0.02%及0.29%，同期公司在淮北及其外围城市骨料市场占据12.9%的市场份额，排名第三。

淮北绿金披露本次融资将主要用于扩大产能，目前公司高楼山矿厂一期项目年产能约350万吨。公司已取得二期采矿许可，计划逐步将骨料产品年产量于2031年增加至800万吨。预计2023年、2025年、2027年、2029年及2031年分别实现年产量400万吨、500万吨、600万吨、700万吨及800万吨。

据灼识咨询的报告，中国建筑材料行业2021年总市场规模约6.6万亿元，五大建筑材料产品（包括建筑骨料、预拌混凝土、沥青混凝土、水泥稳定碎石制品及水泥）占比约70%。

在淮北及其周边市场，2018年建筑骨料销售规模约27.09亿元，2018年增至37.87亿元，2019年因环保及安全调控导致供应短缺，销售规模下降至28.57亿元。2020年回升至32亿元，2021年受新冠疫情扰动，销售额减少至23.41亿元。2017-2021年，淮北及其周边市场建筑骨料销售额复合年增长率为-3.6%。

据灼识咨询分析，建筑骨料制造商正在积极扩大产能，增加供应。随着建设项目需求旺盛，预计淮北市及其外围城市的建筑骨料销售额将由2021年的23.41亿元增长至2026年的34.12亿元，期间复合年增长率可达7.8%。

财务数据显示，淮北绿金2019-2021财年及2022年前9月，分别实现营收4.93亿元、5.06亿元、3.7亿元及3.13亿元。同期净利润分别达1.69亿元、1.83亿元、0.99亿元及0.78亿元。

值得注意的是，截至2022年9月，骨料产品的销售占淮北绿金当期总收入的7成以上，而据灼识咨询报告，淮北绿金2019-2021财年及2022年前9月，骨料产品的平均售价分别为99.6元/吨、87.0元/吨、74.3元/吨及69.9元/吨，同时也低于同期淮北市场的平均售价。